Comment fonctionne une rente viagère ?

Comment fonctionne une rente viagère ? (Crédit photo : Fotolia)

Qu'est ce qu'une rente viagère ?

L'assurance vie et les produits d'épargne-retraite comme le perp, le contrat madelin ou encore le perco permettent à l'épargnant qui a accumulé un capital de l'utiliser pour générer un revenu qu'il pourra percevoir tout au long de sa vie. Ce revenu à vie est appelé " rente viagère ", il est versé jusqu'au décès de l'épargnant (encore appelé "l'assuré "). Elle permet de lui garantir un complément de revenus tout au long de sa retraite, régulièrement et automatiquement, sans souci de gestion.

Elle est régulièrement revalorisée grâce aux rendements financiers et permet de se prémunir de la hausse du coût de la vie.

Elle permet également de protéger ses proches car au décès de l'assuré, elle peut leur être reversée.

Comment la rente viagère est-elle calculée ?

La rente viagère est calculée par l'assureur, l'assuré n'a pas la main. Elle est calculée au moment où l'assuré demande à percevoir sa rente. Elle dépend essentiellement de 2 facteurs :

o    du montant de l'épargne sur le contrat
o    de l'espérance de vie de l'assuré : plus son espérance de vie est élevée, plus le montant de sa rente viagère est faible car l'assureur doit faire durer son épargne le plus longtemps possible. Pour calculer son espérance de vie, l'assureur s'appuie sur la " table de mortalité " de l'insee.  Par exemple, l'espérance de vie d'une femme de 60 ans en 2000 était de 25,6 ans. Elle était de 26,4 ans en 2005 et de 27,3 ans en 2015.

Par exemple, avec un capital de 100 000 €, la rente viagère pour un assuré qui commence à percevoir sa rente à 60 ans est d'environ 350 € par mois.  La rente passe à 400 € si l'assuré commence à 65 ans.

Avec un capital de 200 000 €, la rente viagère l'assuré peut percevoir une rente de 800 € s'il démarre à 65 ans.

Au décès de l'assuré, l'epargne est-elle perdue ?

Si l'assuré a opté pour une rente viagère dite simple, celle-ci est versée tout au long de sa vie mais prendra fin à son décès. Le capital restant sur le contrat (qui n'a pas été consommé) est alors perdu.

Si l'assuré a opté pour une rente viagère dite réversible, celle-ci est versée tout au long de sa vie et continuera d'être versée après son décès partiellement ou totalement (en fonction du taux de réversion choisi, en général 100%, 80% ou 60%) au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) et cela tout au long de sa(leur) vie. Mais cette protection a un coût. Le montant d'une rente réversible est inférieur à celui d'une rente simple. L'impact dépend du taux de réversion choisi et de l'âge du bénéficiaire.

Par exemple, avec un capital de 100 000 €, une rente viagère simple procure à l'assuré (qui démarre à 65 ans) un revenu de 400 € par mois. Si la rente est réversible à 100%, le revenu sera de seulement 350 € par mois si le bénéficiaire a 65 ans au moment du démarrage de la rente, et de 280 € si le bénéficiaire a 50 ans.

Quelle est la fiscalité de la rente viagère ?
La rente viagère est taxée comme une pension retraite. Elle ne bénéficie d'aucun avantage fiscal spécifique. Dans le jargon de l'administration fiscale, on dit que la rente viagère est soumise au régime fiscal des "  rentes viagères constituées à titre gratuit ". Comme les revenus du travail, elle fait l'objet d'un abattement de 10%.